各国制定完善氢能政策体系ღ★ღ，氢基衍生品定位进一步强化ღ★ღ。根据《中国氢能发 展报告2025》数据ღ★ღ，截至2024年底ღ★ღ，全球已有超过60个国家和地区公布氢能发展战 略ღ★ღ。2024年ღ★ღ，埃及ღ★ღ、越南等9国制定发布国家氢能战略ღ★ღ。埃及提出到2030年实现年 产150万吨清洁氢ღ★ღ，其中140万吨用于出口ღ★ღ。德国ღ★ღ、澳大利亚ღ★ღ、乌拉圭等进一步围绕 氢及氢基衍生品国际贸易提出相关发展目标和路径ღ★ღ。德国《氢及氢基衍生品进口战 略》作为前期制定和修订的《国家氢能战略》的补充政策ღ★ღ，为氢及氢基衍生品的进 口提供政策框架ღ★ღ；澳大利亚修订《国家氢能战略》ღ★ღ，计划到2030年每年至少出口可 再生氢或氢基衍生品20万吨ღ★ღ，到2050年扩大氢气生产规模到1500万吨以上ღ★ღ；乌拉圭 《绿色氢能及其衍生品发展路线GW 应用于氢ღ★ღ、氨以及航空和航运燃料等出口ღ★ღ。 多国陆续出台专项支持举措ღ★ღ。2024年ღ★ღ，各国为有效降低氢能生产消费成本ღ★ღ，陆 续出台差价补贴ღ★ღ、税收优惠ღ★ღ、专项资金等支持措施ღ★ღ。日本议会通过《氢能社会促进 法案》ღ★ღ，将在未来15年内投入3万亿日元用于氢能推广和补贴ღ★ღ，并以差价合约方式向 低碳氢提供补贴ღ★ღ；韩国审议通过《税收特例限制法》修订方案ღ★ღ，针对氢能等国家战 略技术的综合投资制定了15%-25%的税额抵免政策ღ★ღ，并扩大对战略技术研发的税收 抵免适用范围ღ★ღ；欧盟委员会通过创新基金发起了总金额46亿欧元的资助项目征集ღ★ღ， 用以推动可再生氢等净零技术发展优衣库百度云ღ★ღ，依托该基金欧洲氢能银行启动了第二轮绿色氢 能拍卖ღ★ღ，预算总额提高至12亿欧元ღ★ღ，每千克可再生氢补贴提高至4欧元ღ★ღ。

　　技术装备创新驱动示范应用ღ★ღ，高价值高载能场景加快探索ღ★ღ。2024年ღ★ღ，氢能关键 技术及核心装备向大规模ღ★ღ、高效率方向持续突破ღ★ღ，支撑氢能示范应用进一步深化和 拓展ღ★ღ。根据《中国氢能发展报告2025》数据ღ★ღ，制氢方面ღ★ღ，美国建成15吨/天的质子交 换膜电解水规模化制氢和液氢工厂ღ★ღ，贯穿电解水制氢和氢液化工艺流程ღ★ღ。储运方面ღ★ღ， 葡萄牙国家天然气运输网络（RNTG）完成10%-20%掺氢天然气运输ღ★ღ、分配和储存 能力认证ღ★ღ，满足相关运营技术标准和法规要求ღ★ღ；德国完成为期五年的500立方米地下 盐穴储氢测试ღ★ღ，对地下储氢技术的安全可靠性进行验证ღ★ღ；日本氨燃料商船完成“卡 车对船”燃料加注作业ღ★ღ，为未来氨燃料船舶商业化奠定基础ღ★ღ。应用方面ღ★ღ，多领域创 新示范持续开展ღ★ღ。交通领域ღ★ღ，全球在营加氢站总数超1200座ღ★ღ，同比增长超30%ღ★ღ，主 要国家燃料电池汽车保有量超过9万辆ღ★ღ，同比增长超11%ღ★ღ；氢基燃料船舶订单总数约 200艘ღ★ღ，占替代燃料船舶总量的39%ღ★ღ；德国液氢重卡车队启动首批客户试验ღ★ღ；荷兰燃 料电池超级游艇完成海试ღ★ღ，可采用液氢和甲醇转化两种形式存储燃料ღ★ღ。工业领域ღ★ღ， 瑞典完成超5000吨氢还原铁试点ღ★ღ。能源领域ღ★ღ，美国建成投运以氢燃料电池为主要电 源的兆瓦级离网模块化数据中心ღ★ღ，支持高功率密度部署ღ★ღ。

　　国际贸易合作业务加快推进ღ★ღ，绿色航运燃料成为重要抓手ღ★ღ。全球范围对氢能及 其衍生品的进出口贸易日益关注ღ★ღ，多国陆续开展相关产品贸易体制机制探索和基础 设施建设ღ★ღ。依托特定贸易航线的“绿色走廊”建设加速推进ღ★ღ，根据《中国氢能发展 报告2025》数据ღ★ღ，截至2024年底ღ★ღ，全球绿色航运走廊倡议数量超过60项ღ★ღ，同比增长 约41%ღ★ღ，已基本覆盖全球主要地区和航运领域ღ★ღ。澳大利亚—东亚ღ★ღ、新加坡—鹿特丹 等倡议有序推进替代燃料船舶建造ღ★ღ、航线燃料选型ღ★ღ、港口基础设施建设等工作ღ★ღ。2024 年ღ★ღ，在欧盟船舶燃料碳排放强度约束下ღ★ღ，国际船东对绿色燃料需求持续增长ღ★ღ，丹麦 和德国等航运业主导企业相继与包括中国在内的多国企业签订绿色甲醇长期承购合同ღ★ღ。根据《中国氢能发展报告2025》数据ღ★ღ，德国政府主导完成欧洲可再生氨进口首 次招标ღ★ღ，由阿联酋企业依托在埃及项目竞得ღ★ღ，出厂价为811欧元/吨ღ★ღ，到港价为1000 欧元/吨ღ★ღ，计划于2027年启动交付ღ★ღ。法国和美国相关企业签署为期15年的绿色氢气供 应协议ღ★ღ，计划从2030年起利用全球供氢网络向北欧炼油厂提供7万吨/年绿色氢气ღ★ღ。 全球氢能生产消费保持平稳增长ღ★ღ。根据《中国氢能发展报告2025》数据ღ★ღ，截至2024 年底ღ★ღ，全球氢能生产消费规模约1.05亿吨ღ★ღ，同比增长约2.9%ღ★ღ，可再生能源制氢产能 增长提速ღ★ღ，其他清洁低碳氢产能增长相对放缓ღ★ღ。目前ღ★ღ，全球合成氨ღ★ღ、合成甲醇ღ★ღ、炼 化和冶金ღ★ღ、供热等其他领域年氢气消费量分别约3200万吨ღ★ღ、1750万吨ღ★ღ、4300万吨和 1300万吨ღ★ღ，氢能仍主要作为原料用于工业过程ღ★ღ。 欧美可再生氢价格整体稳中有降ღ★ღ。根据《中国氢能发展报告2025》数据ღ★ღ，美国重点 地区电解水制氢（质子交换膜）全年均价约5.2美元/千克ღ★ღ，较上年同比下降约5%ღ★ღ， 整体运行趋势较为平稳ღ★ღ；欧洲地区电解水制氢全年均价约6.1欧元/千克ღ★ღ，同比下降 24%ღ★ღ，整体先降后升ღ★ღ，年底价格突破8欧元/千克ღ★ღ。 国内氢能价格降幅较大ღ★ღ。根据中国氢价指数显示ღ★ღ，2024年全国平均生产侧ღ★ღ、消费侧 氢能价格分别降至30元/千克以下和52元/千克以下ღ★ღ；2024年12月ღ★ღ，全国氢能生产侧 价格降至28.0元/千克ღ★ღ，相较上年同期下降幅度约15.6%ღ★ღ，消费侧价格降至48.6元/千 克ღ★ღ，相较上年同期下降幅度约13.7%ღ★ღ，创下氢能生产侧ღ★ღ、消费侧均价统计最低点ღ★ღ。

　　全球可再生能源制氢项目加速投运ღ★ღ。全球各类可再生能源电解水制氢项目试点逐步 建成落地ღ★ღ，根据《中国氢能发展报告2025》数据ღ★ღ，全球累计建成产能超25万吨/年ღ★ღ； 2024年新增产能超7万吨/年ღ★ღ，同比增长约42%ღ★ღ；新建成项目单体规模加快提升ღ★ღ，千 吨级以上项目占比超过80%ღ★ღ；中国ღ★ღ、欧洲新建成可再生能源电解水制氢项目产能占 全球的63%和24%ღ★ღ，累计建成相关项目产能占比约51%和30%ღ★ღ，逐步成为全球可再 生能源制氢及相关产业发展的引领地区ღ★ღ。

　　中国已成为世界上最大的产氢国和氢气消费国ღ★ღ，装机规模与产量排名位列第一ღ★ღ。根 据IEA《全球氢能报告2024》ღ★ღ，中国氢能产量约3550万吨ღ★ღ，约占全球产量的36.6%ღ★ღ。 在绿氢装机方面ღ★ღ，截至2024年底ღ★ღ，中国电解槽装机量约为2.5GWღ★ღ，占比超过全球50%ღ★ღ， 全国绿氢产能装机已达约15万吨/年ღ★ღ。项目方面ღ★ღ，我国已披露713个绿氢项目ღ★ღ，并持 续推动大规模项目规划与实施ღ★ღ。投资方面ღ★ღ，中国在全球已承诺阶段的项目投资表现 尤为突出ღ★ღ，截至2024年ღ★ღ，中国拥有310亿美元已承诺阶段项目投资ღ★ღ，和北美地区总 计超过全球该阶段投资的60%ღ★ღ，这标志着中国逐步在绿氢领域中形成主导优势ღ★ღ，迎 来蓬勃发展时期ღ★ღ。成本经济性方面ღ★ღ，中国具有全球最优的显著优势ღ★ღ，当前每千克绿 氢成本最低为18元/千克ღ★ღ，未来中国绿氢生产成本预期继续下降ღ★ღ，在全球绿氢市场中 更具竞争力尊龙凯时人生就是博ღ★ღ，有望成为绿氢出口国ღ★ღ。在产业应用方面ღ★ღ，当前中国绿氢产能约七成被 应用在化工领域ღ★ღ，并逐步扩大更多领域ღ★ღ。

　　我国首次将氢能写入中央关于制定五年规划的建议中ღ★ღ，预示即将加快前瞻性布局ღ★ღ。 2025年10月ღ★ღ，党的二十届四中全会审议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发 展第十五个五年规划的建议》ღ★ღ，文件将“建设现代化产业体系尊龙凯时人生就是博ღ★ღ，巩固壮大实体经济 根基”作为首要任务ღ★ღ，强调“前瞻布局未来产业ღ★ღ，探索多元技术路线ღ★ღ、典型应用场景ღ★ღ、可行商业模式ღ★ღ、市场监管规则ღ★ღ，推动量子科技ღ★ღ、生物制造ღ★ღ、氢能和核聚变能ღ★ღ、 脑机接口ღ★ღ、具身智能ღ★ღ、第六代移动通信等成为新的经济增长点”ღ★ღ。 十四五政策着力推进氢燃料电池汽车发展ღ★ღ，预计十五五将积极打破氢能供需关键堵 点ღ★ღ，推动产业链全面发展ღ★ღ。氢能交通是目前国内落地相对成熟的应用领域ღ★ღ，交通领 域中ღ★ღ，目前推广最多的为重卡ღ★ღ，客车ღ★ღ、船舶及无人机尚未大范围推广应用ღ★ღ，但也侧 面说明氢能交通应用场景正在走向多元化ღ★ღ。氢能交通工具的通行范围ღ★ღ，始终受限于 加氢站的覆盖边界ღ★ღ，目前加氢站的建设数量虽稳步增长ღ★ღ，但总数仍然偏少ღ★ღ，且面临 建设成本高ღ★ღ、运营效率低ღ★ღ、氢气储运技术有待突破等问题尊龙凯时人生就是博ღ★ღ。随着氢能场景多元化普 及ღ★ღ，氢能市场化程度不断提高ღ★ღ。10月31日ღ★ღ，国家能源局举行新闻发布会ღ★ღ，会议指出ღ★ღ， 未来氢能重点发展方向包括ღ★ღ：在更好发挥电网作用ღ★ღ、持续提升电力系统调节能力和 新能源消纳水平的同时ღ★ღ，积极拓展新能源非电利用ღ★ღ，重点推动风光制氢氨醇ღ★ღ、风光 供热供暖等多元转化和就地利用ღ★ღ。加快建设风光氢氨醇一体化基地ღ★ღ，鼓励工业领域 风光绿电替代化石能源供热供汽ღ★ღ。根据国家能源局数据ღ★ღ，到2035年ღ★ღ，我国风电光伏 总装机预计达36亿千瓦ღ★ღ，从当前计算ღ★ღ，还有19亿千瓦的新增空间ღ★ღ，绿色氢氨醇也将 成为消纳光伏风电的重要路径ღ★ღ。专家表示ღ★ღ，“十五五”期间是绿色氢氨醇从小规模 示范迈向规模化商业化应用关键过渡期ღ★ღ。我们预计十五五期间ღ★ღ，拓展新能源非电应 用ღ★ღ、加大氢能对新能源消纳有望成为氢能发展重心ღ★ღ，风光氢氨醇基地建设加速有望 打破氢能供需关键堵点ღ★ღ，推动产业链全面发展ღ★ღ。 基于此ღ★ღ，我们认为十五五应战略性重视绿氢的制备-储运-利用链条ღ★ღ，预计这是氢能 投资的增量弹性方向ღ★ღ。

　　绿氢产业链可以大致分为制备ღ★ღ、储运和利用三大环节ღ★ღ。绿氢制备环节是将可再生电 力转化为绿氢的过程ღ★ღ，核心为制氢电解槽系统ღ★ღ，并配套分离ღ★ღ、提纯等气体处理技术ღ★ღ。 氢储运环节用于调节制氢和用氢环节间的时空错配ღ★ღ，这一过程需要将生产出的氢进 行压缩ღ★ღ、液化或者通过多种化学物理反应转化为易于储运的形态ღ★ღ，再将不同形态的 氢气用不同容器和介质进行跨周期储存ღ★ღ，在储氢的基础上按需利用交通工具或者管 道设施将所储氢气进行跨地域输送ღ★ღ。绿氢利用环节中ღ★ღ，氢燃料电池是氢作为燃料用 途利用的重要技术手段之一ღ★ღ。从用氢场景（如交通ღ★ღ、钢铁ღ★ღ、化工等）看优衣库百度云ღ★ღ，绿氢的使 用在许多传统行业也产生了新技术和新工艺ღ★ღ，如交通领域的加氢站技术ღ★ღ、钢铁领域 的氢还原技术和绿氢化工的新工艺等ღ★ღ。

　　根据《中国氢能发展报告2025》数据ღ★ღ，氢能生产仍以化石能源制氢为主ღ★ღ，占比80% 以上ღ★ღ，其中加碳捕集装置的化石能源制氢年产量在百万吨左右ღ★ღ。 （1）煤制氢ღ★ღ：煤炭目前仍是我国的主要能源之一ღ★ღ，也是我国制氢的主要原料ღ★ღ。虽然 煤焦化副产的焦炉气也可用于制氢ღ★ღ，但煤气化制氢目前在国内氢气生产中占据主导 地位ღ★ღ。煤气化制氢技术的工艺过程一般包括煤气化ღ★ღ、煤气净化ღ★ღ、CO变换以及氢气提 纯等主要生产环节ღ★ღ。煤制氢经过多年的发展ღ★ღ，技术成熟ღ★ღ，被广泛应用于煤化工尊龙凯时app下载ღ★ღ，ღ★ღ、石化ღ★ღ、钢铁等领域ღ★ღ。特别是化工和化肥行业一直在使用这项技术生产氨ღ★ღ。根据KPMG 数据ღ★ღ，煤制氢工艺的二氧化碳排放量约是天然气制氢的4倍ღ★ღ，需结合碳捕集与封存 (CCUS)技术才能实现减排ღ★ღ，增加了制氢成本ღ★ღ。根据IEA数据ღ★ღ，在煤制氢生产中加入 CCUS预计将使资本支出和燃料成本分别增加5%和130%ღ★ღ。 （2）天然气制氢ღ★ღ：天然气制氢是目前全球氢气的主要来源ღ★ღ，在北美和中东等地区被 广泛使用凯时尊龙人生就是博ღ★ღ，ღ★ღ。与煤制氢装置相比ღ★ღ，用天然气制氢产量高ღ★ღ，排放的温室气体少ღ★ღ，是化石 原料制氢路线中较为理想的制氢方式ღ★ღ。工业上由天然气制氢的技术主要有蒸汽转化 法ღ★ღ、部分氧化法以及天然气催化裂解制氢ღ★ღ。然而ღ★ღ，我国国内目前天然气约40%依赖 进口ღ★ღ，国内主流的工业制氢方式仍然是煤制氢ღ★ღ。 （3）工业副产制氢ღ★ღ：工业副产制氢是指将富含氢气的工业尾气作为原料ღ★ღ，主要采用 变压吸附法（PSA法）ღ★ღ，回收提纯制氢ღ★ღ。目前主要尾气来源有氯碱工业副产气ღ★ღ、焦 炉煤气ღ★ღ、轻烃裂解副产气ღ★ღ。与其他制氢方式相比ღ★ღ，工业副产品制氢的最大优势在于 几乎无需额外的资本投入和化石原料投入ღ★ღ，所获氢气在成本和减排方面有显著优势ღ★ღ。 由于其丰富的潜在供应量尊龙凯时 -人生就是博!ღ★ღ，ღ★ღ，被广泛认为是燃料电池发展现阶段可行的供氢解决方案尊龙凯时人生就是博ღ★ღ。 （4）电解水制氢ღ★ღ：电解水制氢是在直流电下将水分子分解为氢气和氧气ღ★ღ，分别在阴ღ★ღ、 阳极析出ღ★ღ，所产生的氢气纯度高ღ★ღ。该技术是目前最有发展潜力的绿色氢能生产方式ღ★ღ， 特别是利用可再生能源进行电解水制氢是目前众多氢气来源方案中碳排放最低的工 艺ღ★ღ，与全球低碳减排的能源发展趋势最为一致优衣库百度云ღ★ღ。

　　我国化石能源制氢占据主导地位ღ★ღ，合成甲醇ღ★ღ、合成氨氢气消费量占细分氢气消费领 域前两位ღ★ღ。截至2024年底ღ★ღ，全国氢气产能超5000万吨/年ღ★ღ，同比增长约1.6%ღ★ღ；2024 年全年氢气产量超3650万吨ღ★ღ，同比增长约3.5%ღ★ღ。化石能源制氢仍占氢气供应主导地 位ღ★ღ，煤制氢产能约2800万吨/年ღ★ღ，同比增长约0.7%ღ★ღ；产量约2070万吨ღ★ღ，同比增长约6.7%ღ★ღ，新增产量主要应用于煤制油气ღ★ღ；天然气制氢产能约1080万吨/年ღ★ღ，与上年基 本持平ღ★ღ；产量约760万吨ღ★ღ，同比下降约4.4%ღ★ღ。工业副产氢产能约1070万吨/年ღ★ღ，同比 增长约5.3%ღ★ღ；产量约770万吨ღ★ღ，同比增长约4.0%ღ★ღ。电解水制氢产能约50万吨/年ღ★ღ，同 比增长约9.7%ღ★ღ；产量约32万吨ღ★ღ，同比增长约3.6%ღ★ღ。氢气的生产和消费主要分布在山 东ღ★ღ、内蒙古ღ★ღ、陕西ღ★ღ、宁夏ღ★ღ、山西等传统重工业所在地区ღ★ღ，合成甲醇ღ★ღ、合成氨氢气消 费量占细分氢气消费领域前两位ღ★ღ，分别约995万吨和950万吨ღ★ღ，占比27%和26%ღ★ღ；炼 化和煤化工氢气消费量分别约600万吨ღ★ღ、405万吨ღ★ღ，占全国氢气消费量16%和11%ღ★ღ。 其他氢气消费分布在交通ღ★ღ、供热ღ★ღ、冶金等多个不同领域ღ★ღ。

　　电解水制氢规划项目占比较高ღ★ღ，产能主要集中在华北与西北地区ღ★ღ。截至2024年 底ღ★ღ，全国各地累计规划建设可再生能源电解水制氢项目超600个ღ★ღ，其中ღ★ღ，已建成项目 超90个ღ★ღ，在建项目超80个ღ★ღ；已建成产能约12.5万吨/年ღ★ღ，主要分布在华北和西北地区ღ★ღ， 分别约占全国已建成可再生能源电解水制氢产能45%和44%ღ★ღ。2024年新建成项目35 个ღ★ღ，新增产能约4.8万吨/年ღ★ღ，同比增长约62%ღ★ღ。从下游消纳场景看ღ★ღ，主要应用于交通ღ★ღ、 炼化ღ★ღ、合成氨ღ★ღ、合成甲醇以及冶金ღ★ღ、供热ღ★ღ、发电ღ★ღ、储能优衣库百度云ღ★ღ、科研等领域ღ★ღ。

　　2024年ღ★ღ，我国氢能制取关键技术不断在装备研发ღ★ღ、性能迭代和场景示范方面取 得突破ღ★ღ。氢能制取方面ღ★ღ，单堆兆瓦级质子交换膜电解水制氢装置实现在光储氢项目 商业运行ღ★ღ；兆瓦级阴离子交换膜电解槽下线ღ★ღ，千瓦级产品实现在冶金领域应用ღ★ღ；规 模化风电离网制氢示范项目实现商业运行ღ★ღ；“海洋氢能制储输用全链条关键技术研究及示范验证”项目开工ღ★ღ，一站式海上绿色氢醇氨生产作业系统获中国船级社原则 性认可ღ★ღ；兆瓦级电解海水制氢装置试运行ღ★ღ；尚义—张北一带氢能源勘查开发项目圈 定天然氢靶区ღ★ღ。

　　按照产业链的不同环节ღ★ღ，氢储运的关键技术可以分为转化方式ღ★ღ、储存容器和运 输工具三个部分尊龙凯时人生就是博ღ★ღ。转化方式板块主要关注如何以最低的能耗和成本ღ★ღ，将氢气转化为 更易于储存的形态ღ★ღ；储存容器板块聚焦于设计和优化能够安全高效地存储氢气或其 转化产物的容器ღ★ღ；运输工具板块则关注开发能够高效ღ★ღ、便捷地运输氢或储氢容器的 运输工具ღ★ღ。根据氢气转化过程及转化产物的特点ღ★ღ，不同的技术路线在关键技术环节 上有所不同ღ★ღ，且各环节处于不同的技术成熟度阶段ღ★ღ。 根据氢的物理特性与储存行为特点优衣库百度云ღ★ღ，可将各类储氢方式分为压缩气态储氢ღ★ღ、低 温液态储氢优衣库百度云ღ★ღ、液氨/甲醇储氢ღ★ღ、吸附储氢(氢化物/液体有机氢载体(LOHC) )等ღ★ღ。压缩 气态储氢ღ★ღ，以其技术难度低ღ★ღ、初始投资成本低ღ★ღ、适配当前氢能产业发展等特征优势ღ★ღ， 已进入到广泛应用的阶段ღ★ღ，但受限于储氢密度和安全性能ღ★ღ，通常需要大型储氢设施 来满足需求ღ★ღ。压缩气态储氢大多需要采用长管拖车运输ღ★ღ，运输效率仍需要持续完善 和提升ღ★ღ。低温液态储氢在国外应用较多ღ★ღ，国内的应用基本仅限于航空领域ღ★ღ，民用领 域在2023年取得诸多突破ღ★ღ，但尚未得到规模推广ღ★ღ。液氨/甲醇储氢ღ★ღ、氢化物吸附储氢ღ★ღ、 LOHC储氢等技术目前国内仍在产业化初期ღ★ღ。与传统石油燃料易运输ღ★ღ、可规模存储 的特点不同ღ★ღ，国内氢的储运技术尚未实现能效与安全的最优解ღ★ღ。目前普遍采用的高 压气氢储运方式存在储氢密度低ღ★ღ、压缩能耗高的缺点ღ★ღ，而且由储氢罐安全设计冗余 带来的材料成本较高ღ★ღ。

　　当前ღ★ღ，氢储运环节整体仍处于发展初期ღ★ღ，市场规模有限ღ★ღ，大多数技术尚处于示范验 证至商业化早期阶段ღ★ღ。面向未来ღ★ღ，随着我国氢能使用规模的扩大和应用场景的不断 丰富ღ★ღ，供需两端的时空错配将进一步加剧ღ★ღ，呈现出错配量更大ღ★ღ、形式更复杂ღ★ღ、不确 定性更强等特征ღ★ღ。相应地ღ★ღ，氢储运需求也将由小规模向大规模扩展ღ★ღ，由当前的单一 场景向多样场景演化ღ★ღ，由短时ღ★ღ、少量的临时调运向长时ღ★ღ、大量的稳定调配过渡ღ★ღ。特 别是考虑到我国西北地区可再生能源资源丰富ღ★ღ、而东南沿海地区则聚集大量工业用 氢需求优衣库百度云ღ★ღ，未来将形成以“西氢东送”为核心的大规模ღ★ღ、跨区域储运格局ღ★ღ，对远距离ღ★ღ、 高效率ღ★ღ、低成本的储运能力提出更高要求ღ★ღ。在此背景下ღ★ღ，氢储运不仅是支撑氢能供 需匹配的物理通道ღ★ღ，更将在保障系统安全ღ★ღ、提升资源配置效率ღ★ღ、引导产业合理布局 等方面发挥日益重要的作用ღ★ღ。 氢能管网的建设需要政府的统筹规划ღ★ღ，以确保资源的合理配置和项目的高效推进ღ★ღ。 输氢管道的建设具有较强的路径依赖性ღ★ღ，一旦建成ღ★ღ，其位置和走向将难以调整ღ★ღ，因 此在规划阶段就需要科学决策ღ★ღ，综合考虑未来的产业发展趋势ღ★ღ、市场需求以及区域 能源结构的演变ღ★ღ，确保管网长期可用ღ★ღ。同时ღ★ღ，合理的输氢网络布局可以有效降低建 设成本ღ★ღ，避免重复投资和资源浪费ღ★ღ，使氢能运输更加高效和经济ღ★ღ。此外ღ★ღ，氢能管道 的建设还需要与其他产业布局ღ★ღ、用地规划等因素统筹协调ღ★ღ，以最大程度降低对周边 产业和环境的影响ღ★ღ。在安全性方面ღ★ღ，氢气具有易燃易爆的特性ღ★ღ，氢气管道还面临“氢 脆”问题ღ★ღ，因此管道的建设和运行需要严格的安全管理ღ★ღ，制定高标准的安全规范ღ★ღ， 并建立健全的应急预案ღ★ღ，以应对可能的泄漏或事故ღ★ღ。

　　我国在管道输氢方面的研究起步相对较晚ღ★ღ，已有输氢管道规模较小ღ★ღ，总里程约400 公里ღ★ღ，在运管道仅有百公里左右ღ★ღ。2024年11月22日ღ★ღ，内蒙古自治区能源局发布了《关 于印发〈内蒙古自治区绿氢管道建设发展规划〉的通知》ღ★ღ，具体规划了全省氢能管 网干线布局ღ★ღ，提出“一干双环”的主网架构ღ★ღ，其中包括构建环鄂尔多斯市的西部环 网ღ★ღ，环赤峰市ღ★ღ、通辽市的东部环网ღ★ღ，以及贯通鄂尔多斯市ღ★ღ、呼和浩特市ღ★ღ、乌兰察布 市ღ★ღ、锡林郭勒盟ღ★ღ、赤峰市的中部干线ღ★ღ。这是国内首个省级绿氢管道专项规划ღ★ღ，标志 着我国氢能管网建设进入实质性推进阶段ღ★ღ。政策发布后ღ★ღ，内蒙古及周省份的输氢管 道建设大幅提速ღ★ღ。根据统计ღ★ღ，我国目前规划及在建的输氢管道总长度接近7000kmღ★ღ。

　　2024 年ღ★ღ，氢能储运关键技术不断在装备研发ღ★ღ、性能迭代和场景示范方面取得突破ღ★ღ。 根据《中国氢能发展报告2025》数据ღ★ღ，70兆帕大容积Ⅳ型储氢瓶产品完成在智能氢 轨车辆安装ღ★ღ；5吨/天氢膨胀氢液化系统成功产出液氢ღ★ღ；车载液氢系统通过低温性能 及安全性测试ღ★ღ；包头—临河国内首条具备掺氢输送能力的长距离高压管道项目竣工ღ★ღ； 城镇燃气30%掺氢燃烧和分离试验成功实施ღ★ღ；深地大规模盐穴储氢库CQ-1井开钻ღ★ღ。

　　加氢站是氢燃料电池产业化ღ★ღ、商业化的重要基础设施ღ★ღ。加氢站主要通过将不同来源 的氢通过压缩机增压储存在站内的高压罐中ღ★ღ，再通过加气机为氢燃料电池汽车加注 氢气的燃气站ღ★ღ。加氢站的主要设备包括储氢装置ღ★ღ、压缩设备ღ★ღ、加注设备ღ★ღ、站控系统 等ღ★ღ，其中压缩机占总成本较高ღ★ღ，目前设备制造方向主要是加速氢气压缩机的国产化 进程ღ★ღ，从而降低加氢站的建设成本ღ★ღ，促进氢能产业链的发展ღ★ღ。由于燃料电池汽车主 要通过加氢站补能ღ★ღ，因此充足的加氢站以及完善的氢制储运体系是燃料电池汽车规 模化的前提ღ★ღ。根据车百智库数据ღ★ღ，根据匹配车型的不同ღ★ღ，一座加氢站可匹配20-100 辆氢燃料汽车加氢需求ღ★ღ。根据中国石化数据ღ★ღ，一座加注能力500kg/天的加氢站可满足每天100台氢燃料电池车加注需求ღ★ღ。 压缩机ღ★ღ、储氢瓶ღ★ღ、加氢机是加氢站三大核心设备ღ★ღ： （1）氢气压缩机ღ★ღ：氢气压缩机是将拖车管束内氢气卸装ღ★ღ，加压至储氢目标压强的关 键设备ღ★ღ。依据工作原理差异ღ★ღ，主流氢气压缩机可分为往复隔膜式压缩机ღ★ღ、活塞式压 缩机ღ★ღ。由于燃料电池汽车对氢气纯度要求较高（≥99.99%）ღ★ღ，隔膜式压缩机能够较 好保证气体纯净度ღ★ღ，是目前的主流选择ღ★ღ。 （2）储氢罐ღ★ღ：加氢站是利用站内储氢容器和车载氢瓶间的压差实现氢气加注ღ★ღ，要求 站内储氢压力高于车载供氢系统ღ★ღ。为降低卸气过程压缩机能耗ღ★ღ，提升氢气加注过程 可控性ღ★ღ，加氢站储氢罐或储氢瓶组通常按照2-3级压力分级设置ღ★ღ，如35MPa加氢站可 选择配置45+22MPa储氢罐组合ღ★ღ，70MPa加氢站则可配置90+65+40MPa组合ღ★ღ。 （3）加氢机ღ★ღ：加氢机由控制系统ღ★ღ、计量系统ღ★ღ、加氢枪三大核心环节构成ღ★ღ，并完成氢 气加注的最终环节ღ★ღ。 国内加氢站建设速度保持平稳ღ★ღ。根据高工氢电产业研究所（GGII）《中国加氢站数 据库》ღ★ღ，截至2025年6月底ღ★ღ，国内累计建成加氢站达到527座ღ★ღ。其中ღ★ღ，今年上半年新 建成加氢站27座ღ★ღ，同比增长12.5%ღ★ღ；目前在建及规划建设加氢站达161座ღ★ღ。随着“十 四五”规划收官临近ღ★ღ，各地加快推进加氢站建设ღ★ღ，上半年建设速度呈现小幅提升态 势ღ★ღ。从地域分布来看ღ★ღ，2025年上半年国内新建成的27座加氢站分布在13个省份ღ★ღ。其 中ღ★ღ，北京和河北位居前列ღ★ღ，两地合计新增9座ღ★ღ，占新增总量三分之一ღ★ღ；另有7个省份 的新建数量达到两座ღ★ღ。

　　从建站类型来看ღ★ღ，2025年上半年新建成加氢站中ღ★ღ，合建站占比提升ღ★ღ，而单一站占比 明显下降ღ★ღ。根据GGII《中国加氢站数据库》ღ★ღ，2024年底国内加氢站中单一站占比为 48%ღ★ღ，而2025年上半年新建成站中该比例已降至37%ღ★ღ。这一变化与政策导向密切相 关ღ★ღ。各地积极推动在现有加油（气）站基础上改建加氢设施ღ★ღ，以合建站模式优化布 局ღ★ღ、缩短建设周期并降低土地成本ღ★ღ。同时ღ★ღ，“以油养氢”的运营模式可缓解加氢站 盈利压力ღ★ღ，促使更多企业转向合建站投资ღ★ღ。